解决方案:经纪业务遇到瓶颈,期货公司探索未来的生存方式

无论期货行业还是证券行业,经纪业务的佣金收入已成为一种趋势。渠道不可避免地无法为企业带来更多价值,并且很难实现持续的高回报。近年来,国内期货公司一直在寻求多元化发展,呼吁监管机构给予更大的发展空间,并试图通过优质的服务为客户带来新的体验。

然而,新的行业形势带来了一场改组之战。最近,在中期协会组织的期货公司业务转型培训班中,几家期货行业“大咖啡”同意期货公司需要具有“打破茧”的精神。勇于突破瓶颈,布局新的“明星”业务期货公司通道业务,这是未来的生存之道。

情况:经纪业务下降是趋势

数据显示,与去年同期相比,今年前4个月期货市场营业额和营业额分别增长23.77%和39.21%。截至今年4月,行业内149家期货公司公司的总资产和净资产分别为5619亿元和1114亿元,同比分别增长8%和4%;客户权益达到4356亿元,同比增长9.7%。

期货市场正在蓬勃发展,但是期货公司增加了产量但没有增加收入。记者在采访中了解到:第一,经纪业务的佣金收入下降,第二是利息收入下降,第三是交易退款政策的调整,第四是经营成本的增加由于新业务的发展。

通常来说,营业收入的下降表明其市场价值正在缩小。据新湖期货董事长马文胜说,目前该行业有100多个期货公司。每个人都依靠政策红利来收取佣金收入,并逐渐成为“温水蛙”而没有意识到它,等等。当意识过去时,它可能已经经历了悬崖般的下降。

有些公司无法付款,股东正在努力支持许可证。有些公司在战术上首先占领了市场,而有些公司已经找到了出路。不要破碎或站立,否则您将等待并死亡。当前情况非常清楚。

“作为一项基本业务,经纪业务为期货公司的生存和发展提供了大量现金流。同时,期货公司必须付出更多的精力和成本从事经纪业务时,例如,为了防止客户保证金风险期货公司通道业务,公司必须配备专门的人员和系统,并且必须维持夜间交易的操作,等等。”国内大型经纪部门期货公司的负责人告诉期货每日记者尽管我们不能抛弃过去,但我们也需要创造未来。

在上述经纪部门期货公司的负责人眼中,期货经纪业务本身不是零售客户积累业务。 “ 期货交易是一个方向上的博弈。对于个人投资者来说,如果没有行业背景和交易经验,那么期货市场的生命周期就不会很长,并且基本上是流动性供应商。很容易失去此类客户的利润。”负责人说。

变革:弥补“单腿”行走缺陷

仅仅依靠经纪业务“一脚走”,只会打开人流股指期货,不能实现长期健康发展。根据期货日报记者的了解,目前期货公司普遍采用的策略是基于经纪业务构建资产管理业务和风险管理分公司两翼平台。一些公司已将注意力转移到“海上”。

永安市期货副总经理史春生介绍,永安市期货正在开展“ 5 + 1”业务。目前,经纪业务收入仅占总业务量的50%。其他业务包括财富管理,风险管理和海外业务,混合运营和自有资本投资,“我们没有什么高超的,也就是说,我们敢于脚踏实地,率先将期货和现金结合起来,遵守法律法规。”

在许多期货公司高管的眼中,渠道业务实际上是特许经营行业的一项收益。整个行业期货都在享受这种好处,而这带来的问题是产品和服务的严重同质性。实际上,这也是期货公司开发中的一个缺点。为了弥补这一点,有必要找到有利的业务。

上述大型经纪部门期货公司负责人表示,期货公司在未来巩固和调整经纪业务的同时,应积极发展创新业务,充分发挥优势定价和风险管理,并为实体提供优质服务。在经济和工业的同时,我们将进一步巩固和加强自己。

期货公司通道业务_期货公司通道业务

尽管国内市场加快了商品期货的上市速度,但商品期货的市场容量有限并且很难进行重大改变。未来的金融期货和衍生品市场具有巨大的发展空间。如果在这方面有突破,将会帮助期货公司向前迈出一大步。

“我希望股指期货交易进一步正常化,希望国债期货尽快扩大,两个金融机构期货将加速国际化,并且利率期货产品即将推出……”,这是许多期货行业专业人员的共同愿望。

“以国债为例。主要的控股机构是银行和保险公司,但它们不能进入期货市场。即期债券市场和期货市场的分离使中国在市场利率衍生工具市场目前还不够活跃,在国际市场上,利率期货是交易最多的衍生工具,外汇期货是管理汇率风险的主要工具,我相信未来可以被期望。”上述大型经纪部门期货公司负责人说。

期货公司需要转型,创新和多元化发展,但由于营业执照有限,因此很难通过流量获利。与经纪业务有关的扩展业务无非是咨询,基金销售等。如果期货公司有更多的营业执照支持,那么将来会更进一步。

当然,要进行一系列创新开发需要很多年和持续的投资,这对于期货公司来说是相当困难的。 期货公司的一些高管表示,期货公司两年投资的累积支持相当困难,未来的持续投资将取决于创新业务的持续努力。

众所周知,永安期货在资产管理方面做得非常出色,许多经验值得行业借鉴。史春生介绍说,他们较早就在单一经纪业务的基础上发展了期货和财富业务。例如,他们较​​早时参加了浙江中邦实业公司。 2013年,他们建立了行业内首家全资合作的永安资本公司。对于套期保值,基础交易,仓单,场外交易等风险管理业务,目前年交易额约为140亿元,利润率居行业第一。 2015年,成立了永安国富资产公司,由原永安资产管理团队的51%积极管理所有主要资产分配。现在管理规模约300亿元,收益率位居全国前五名。

与此同时,永安期货也建立了财富经纪业务。现在,它已经发布了1000多种资产管理产品,规模超过1500亿元人民币,超过120亿元人民币,分别构成经纪,资产管理,风险管理和财富管理。面向销售,国际化和其他业务的综合衍生服务系统。

期货公司通道业务_期货公司通道业务

机会:风险管理需求达到“新高度”

与银行,经纪人,信托等相比,财富销售业务期货公司没有绝对优势。但是,衍生品定价服务和风险管理业务是期货公司的核心业务,真正展现其实力的地方。当前,国内实体经济已经有了一定程度的发展,对风险管理的需求也在日益增加。 期货该行业具有巨大的发展空间。

“我们现在是世界第二大经济体,但其中大多数是传统工业。大宗商品的价格受到宏观经济和供求因素的影响,价格急剧波动。面对不确定性,未来,实体公司迫切需要期货风险管理。这是期货公司的历史性机遇。”石春生说,国内期货市场监管部门正在积极支持产品发布和创新业务发展; 交易的品种创新和国际化发展正在加速,但期货公司的适应能力却在不断变化。形势和专业服务亟待加强。

他还说,永安期货现在正在增加对行业经理的培训。最初,它每年训练一次,但现在每年开始两次培训。它分为初级,中级,高级和高级行业经理。培训评估已通过公司,就像享受“政府补贴”一样,只是给予补贴,“建立一支了解期货并了解,了解现场和异地,并了解国内外的专业人员团队是公司的核心竞争力。实体公司在一种渠道中发言,只有拥有共同的语言和专业的解决方案,它们才能赢得公司的信任。”

面对新的机遇,期货公司的战略运作和从业者的学习能力非常重要。

史春生介绍,永安期货的今天成就与公司创始人施建军的远见卓识的战略规划和人才培养密不可分。针对开发周期长,服务成本高,工业客户转化率低的特点,永安期货北方工业集中区和新成立的销售部门采取两年不评估政策,每户支持100万元的支持。一年来,让员工加强“三项”项目能力建设”,冷静建立业务部门,践行专业价值创造理念。“永安资本成立后,已与众多大行业客户进行了基本合作,并促进了公司渠道型经纪业务以产品化和解决方案供客户选择,并通过合理使用期货工具帮助客户更好地为客户提供个性化服务,如远期定价等大宗商品投资银行业务,价格锁定,分配和权利。”他说。

根据记者的理解,除常规业务外,永安期货还有一个在过去两年中发展供应链金融的想法。他们申请了郑州公司的玻璃运送工厂仓库和大商公司的铁矿石工厂仓库。并申请上海期货交易所的相关品种。面对中小企业融资和风险管理的困难,一个是没有抵押,另一个是没有担保,第三是融资风险。通过风险管理公司核心企业的作用,通过物联网和区块链技术,整合仓储和物流,引入银行和期货价格管理,真正进行闭环供应链融资是发展方向,可以还可以帮助中小企业解决融资问题。

期货公司通道业务_期货公司通道业务

探索:服务水平是增加收入的“动力”

为使经纪业务的服务牢固,这称为服务深度。但是,客户需要的不仅仅是服务,而是解决更多问题的方法,它测试了期货公司服务的广度。只有将经纪业务和创新业务联系起来,以满足客户的需求,才能从根本上做好客户服务,帮助期货公司摆脱当前的困境。

“现在,如果客户仅仅因为手续费比其他公司高就离开了,这意味着我们的客户不够黏,并且期货公司为客户服务的价值并未得到真正体现。 ”国信期货总经理于晓东说。

他举了一个例子:“国信期货与一家公司签署了200万吨的基础合同。去年,该合同执行了数十万吨,这不仅降低了成本,而且提高了效率几千万元。 公司不管服务能力有多强且手续费低期货公司,该客户仍然会选择国信期货。”

据了解,许多期货公司现在倡导“渠道+”业务,但要做好工作,前提是要巩固行业和渠道的基础。

那么,如何打下坚实的基础?国投安信期货董事长高洁告诉期货日报记者,期货公司必须始终以“为工业客户提供风险管理工具,为个人客户提供财富管理服务”为宗旨,完善员工综合服务。具有创造复合型人才的能力,可以通过为实体企业和客户提供服务来使员工和平台共同成长。

许多工业公司不擅长衍生工具交易,它们在内部管理体系制定期货公司,资金管理,团队组成,资金分配等方面也不强。“我们可以帮助他们建立系统,培训和提供服务在产业链中提供深入的服务。无论是牵线搭桥还是中介服务,我们都可以为他们提供帮助。”施春生说,服务于工业客户,归根结底是要帮助客户解决个性化问题,例如解决客户的仓库收据和配送问题。

上述大型经纪部门期货公司的负责人建议期货公司应该细分自己的客户群。个人投资者,工业企业和机构投资者之间的差异决定了需求差异,针对不同类型的客户,加强了多元化金融服务类别的建设,以满足不同客户群的不同需求。

例如,以公共股权,私募股权,保险资产管理和其他机构投资者为例,他们的需求是整个链,从经纪,研究到托管,行政外包,产品招揽,场外衍生品等。毫无疑问,证券公司可以帮助实现这一目标,而期货公司拥有有限的营业执照,并且只能提供部分分散的服务。”负责人说:“我们可以召集一些优质的服务提供商,履行各自的职责。尽可能结合各种服务,为机构投资者提供全链服务。工业企业需要更多的服务,从经纪,研究,咨询,现货服务,资本市场的场外衍生产品。”

从这个角度来看,这也是帮助期货公司实现多样化的收入结构,收入增长和抵御周期性波动的重要途径。

期货公司通道业务

文章来源:期货开户,如若转载,请注明出处:http://www.sfgs.com.cn/1540.html

发表评论

电子邮件地址不会被公开。

返回顶部