事实:中国银行“石油宝库”事件的始末

我今天在中国银行吃了一天的瓜。

就是这样。当人们仍然对原油价格达到负40美元感到震惊时,中国银行打破了巨额亏损

中国银行“原油宝”事件始末

让我们先来看看这批原油宝藏的规则

中国银行“原油宝”事件始末

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实际上,在中国,除了中国银行以外,其他从事纸制原油业务的投资机构都设法逃脱了。中国国内工商银行和中国建设银行的纸质原油业务最早在4.14- 4.15之前就完成了月度更改。当时,它们的收盘价基本上在每桶21-20美元之间。

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类似地,全球最大的原油ETF基金USO基本上在此范围内转换了几个月。随着工业客户和大型机构退出市场,芝商所集团也在周末调整了市场,并认识到油价下跌的可能性。

但是直到现在,市场上的主流声音仍然认为负油价仅具有理论意义,因为任何理性的投资者都不会严格地持有多头头寸。最后,它必须介于工业客户之间。完成了仓库中现货的交换。

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中国银行损失了多少?

中银的低级错误造成了多少损失?这只能等待中国银行发布公告,但是很明显,他要求客户以收盘价结算,因此必须关闭许多订单。

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我们从CME中发现,根据TAS指令(原油期货结算价格交易(结算时的交易,以下称TAS)),最多执行了77076张合约。 TAS指令允许交易个人根据期货合约日结算价或当日的结算价在指定的交易时间段内增加或减少多个最小变动价格来宣告和交易期货合约。

我们不知道7.70,000手中有多少定单来自中国银行,但我们可以算出,每张合约1,000桶。接近结算价,总计交易了7,7076,000桶原油。

如果平均开仓价格为20美元,那么最终结算中的总损失将高达4 4.66亿美元,约合人民币315亿元。

为什么中国银行不能自己进行结算?

从理论上讲,即使中国银行认可了该工厂,为什么也不能仅仅将石油抽回去?这比付低价更好吗?许多投资者有这样的疑问。

实际上,原油的运输非常复杂。原油本身的组成很复杂。一些原油是有毒的,不能随便堆放。同时,除非有专业设备和适当的运输工具,否则经验不足的机构不大可能运送实物。原油中的轻汽油容易挥发,可能会引起火灾。

此外,这还涉及储油罐,运输车辆和运输管道的时间表。在不久的将来很可能没有合适的空置储油罐,运输车队将运输原油。

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接下来期货公司,我们发现中国银行收集了短信

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作为期货高级投资从业人员,同事进行以下分析

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据了解,中国银行的原油产品旨在与美国WTI原油期货挂钩期货交易,但不恰当地选择在最后交易天的倒数第二天转移仓库。当涉及重大流动性问题时,投资者遭受了巨大损失。

自今年年初以来中行石油期货交易对手,原油价格持续下跌,越来越多的中国投资者购买原油。业内人士认为,最近中国银行原油产品的规模一直在迅速扩大,但风险控制措施显然没有跟上。此事不能留给前线交易人员。整个产品的系统设计存在问题。最重要的是每月更改操作不应在最后一刻进行。

普通投资者可能对期货市场没有深刻的了解,银行设计产品时,应该考虑流动性风险。

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由于中国银行选择在最后一刻执行每月清算,因此市场没有交易对手,因此中国银行无法平仓。根据中国银行的公告,他要求客户以-3 7.63美元的结算价结算,这实际上意味着中国银行已将投资者的头寸移至美国市场的最终收盘价。

许多投资者表示,4月20日,中行原油宝库没有按照22:00的交割时间平仓,但中行没有平仓至06合约,并于4月止损21 交易一天,即4月22日,05合约的结算价被定为非常低的-3 7.63美元和-266.12人民币。

这显然违反了中国银行原油的系统设计。

数百万美元存入银行?

根据普通投资者的理解,买入有形资产最多是本金的净损失。但是目前的情况是,投资者不仅失去了本金,而且可能还欠银行200%的本金。根据互联网上的屏幕截图,中国银行发送给投资者的结算价格为-266.12元。

例如,在互联网上发布的该结算单中,投资者的开仓成本为19 4.23元,本金总额为388.460,000元,但现在总亏损为920.70,000元。银行532.240,000元。中国银行已发布通知,要求投资者补充这部分短期亏损。

但是中行石油期货交易对手,投资者并没有说服他们期货,并且强烈质疑中国银行自身的过失怀疑。它的合同设计和风险控制徒劳无功,投资者被迫为自己的失误承担责任。

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中国银行“原油宝”事件始末

根据中国银行的公告,他们将投资者的仓库收据保存到最后的结算时间,并且未能完成当月的月度更改。这意味着市场上的所有其他参与者都被淘汰了,中国银行本身遭受了巨大损失。

因此,投资有风险。 2020年太难了

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为什么很难?因为

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现在,中国银行的许多投资者都在问我该怎么做。许多人是无助的。我从未遇到过这种事情。希望了解法律的朋友可以对此事件发表评论。

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